شراء وبيع الاسهم بهدف الربح

ملاحظة: الاستثمار ينطوي على مخاطر ولا يناسب جميع المستثمرين. العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية بخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية.

إذا كنت تفكر في استثمار بعض أموالك في الأسهم، فتابع القراءة. تشرح هذه المقالة أهم الأساسيات. هذه هي الطريقة التي يمكن أن يكون بها شراء الأسهم ناجحًا للمبتدئين.

أول سؤال يخطر بالذهن هو ماذا أستفيد من شراء الأسهم وبيعها مرة أخرى. إليك ثلاثة أسباب وجيهة لشراء الأسهم:

معظم المساهمين موجودون فيه على المدى الطويل، ويعملون بصبر لبناء وسادة مالية. بشكل عام، ستحصل على أكبر عائد بأقل جهد عن طريق شراء الأسهم بسعر رخيص والسماح لها بالتقدير تدريجيًا بمرور الوقت.

يمكن أن يكون هذا النوع من الاستثمار مربحًا بشكل خاص إذا وجدت دخولًا رخيصًا إلى شركة تحقق أرباحًا جيدة في وقت لاحق. يجب أن يكون المثال الرئيسي مألوفًا الآن: أي شخص استثمر 1000 دولار في أمازون Amazon منذ 20 عامًا هو ثري اليوم.

يعمل التنويع على نشر المخاطر وهو مهم دائمًا. من خلال دمج تداول الأسهم في خطتك الاستثمارية، يمكنك إنشاء محفظة مالية متنوعة، بشرط أن تكون قد قمت بتضمين فئات أصول مختلفة كافية فيها. من الناحية المثالية، إذا واجهت إحدى فئات الأصول لديك مشكلة، فيمكنك تعويض الخسائر بمكاسب في فئة أخرى.

بعض الناس يحبون الإثارة التي تأتي مع شراء وبيع الأسهم. ترتفع الأسهم وتنخفض أيضًا، لكن الخسائر الإجمالية نادرة عندما يكون لديك محفظة متنوعة. بالإضافة إلى ذلك، يستمتع الكثيرون أيضًا بالتعامل المكثف مع الشركة وتحليل الأرقام الرئيسية وبالتالي معرفة ما إذا كان الأمر يستحق شراء السهم.

هناك بالطبع أسباب أخرى تدفع المستثمرين إلى شراء الأسهم. بعد كل شيء، الخطط والدوافع واستراتيجيات الاستثمار فردية. ما يجب أن تستخلصه بالتأكيد من هذا الدليل لشراء الأسهم للمبتدئين هو النقاط والكلمات الرئيسية التالية:

في حالة الأسهم، هناك علاقة وثيقة بين فترة الاحتفاظ والمخاطرة. كلما احتفظت بأسهمك في المحفظة لفترة أطول، زادت احتمالية جني الأرباح. في الواقع، هذا منطقي تمامًا. الأسهم هي أسهم في الشركات، ويجب أن تكون الشركات مربحة على المدى الطويل من أجل البقاء.

تذكر الاستنتاج المؤقت الأول عند شراء الأسهم: يمكن للشركات أن تواجه صعوبات في الأرباح ومن ثم يتأثر سعر أسهمها. ومع ذلك، على المدى الطويل، يجب أن تنمو بشكل مطرد وتحقق أرباحًا. إذا نجح ذلك، فأنت على دراية جيدة بمعظم الأسهم. بالطبع، ليس من الحكمة الاحتفاظ بكل سهم لفترة طويلة.

حتى بعد وفاته في عام 1999، لا يزال أندريه كوستولاني، خبير سوق الأوراق المالية، يتذكر باعتزاز العديد من عروض الأسعار الجذابة في أحداث سوق الأسهم. ومن كلماته الحكيمة: اشتروا سهماً، وخذوا الحبوب المنومة، وكفوا عن النظر إلى الأوراق. بعد سنوات عديدة سترى: "أنت غني". مع ذلك، لا يصف كوستولاني شيئًا سوى ما يُطلق عليه غالبًا استراتيجية الشراء والاحتفاظ اليوم.

الهدف هو تحديد الأسهم الجيدة جدًا إلى الجيدة، ثم وضعها في المحفظة ومشاهدة قيمتها تنمو على مر السنين. هذا يعني أيضًا أنه يتعين عليك في الواقع بذل الكثير من الجهد في البداية للعثور على الأسهم المناسبة، ولكن لا يتعين عليك مراقبة الأسعار باستمرار أو وضع أوامر الشراء أو البيع في كثير من الأحيان بعد ذلك.

يمكنك شراء الأسهم في أماكن مختلفة:

البنك: سواء كان بنكًا فرعيًا أو بنكًا إلكترونيًا بحتًا، في هذه الحالة، يتم أيضًا تقديم الخدمات المصرفية التقليدية مثل التمويل والإقراض بالإضافة إلى محفظة الأسهم. وهذا يتطلب جهازًا كبيرًا (ومرهقًا في بعض الأحيان)، مما يؤدي أيضًا إلى ارتفاع التكاليف.

الوسطاء عبر الإنترنت: من ناحية أخرى، فإن الوسطاء عبر الإنترنت هم عادة أرخص طريقة لشراء وبيع الأسهم. إنهم متخصصون يستغنون عن شبكة الفروع باهظة الثمن ويقومون بكفاءة بتنفيذ جميع المعاملات إلكترونيًا.

الطريقة الأفضل بالنسبة لك تعتمد على عوامل مختلفة. على سبيل المثال، ما مدى أهمية الاتصال الشخصي مع أحد موظفي البنك بالنسبة لك. إنه ليس ضروريًا لشراء الأسهم، ولكنه يكلف المال.

معيار آخر هو الأسهم التي تريد شرائها. كل منهم غير متوفر من أي مزود. كلما كانت رغباتك أكثر غرابة - على سبيل المثال فيما يتعلق بالبلد الذي يقع فيه مقر الشركة أو الصناعة - زادت صعوبة الحصول على هذا السهم.

بشكل عام، فإن معظم المستثمرين من القطاع الخاص الذين يرغبون في شراء وبيع الأسهم من المحتمل أن يكونوا أفضل حالًا مع وسيط منظم، حيث يمكن أن تكون المعالجة أسهل وأرخص من البنوك التقليدية.

إجابة ثانية: في أماكن التداول المختلفة، أي بورصات الأوراق المالية. يتم تداول أسهم شركات الأوراق المالية في الأسواق الرسمية (البورصات)، مثل بورصة فرانكفورت للأوراق المالية، وبورصة نيويورك (غالبًا ما يتم تسميتها باسم عنوانها الذي يشار إليه ببساطة باسم "وول ستريت") أو بورصة شنغهاي للأوراق المالية ذات الأهمية المتزايدة.

بالإضافة إلى التمييز الجغرافي، هناك أيضًا أماكن تداول مخصصة لصناعات معينة، مثل بورصة ناسداك الأمريكية، حيث يتم تداول أسهم التكنولوجيا.

يتساءل الكثير من الأشخاص المهتمين بتداول الأسهم عما إذا كانت هناك قواعد حول أفضل وقت لشراء الأسهم. الإجابة المختصرة هي: إذا كانت رخيصة!

ومع ذلك، من الصعب تحديد النقطة الزمنية الصحيحة في حالة معينة. إذا كان الأمر سهلاً، يمكن لأي شخص أن يزدهر في سوق الأسهم. في حين أن هناك بعض إرشادات التوقيت الغامضة، مثل الوقت بعد التصحيح أو الانهيار، والتي يمكن أن تكون غالبًا فرصة للمساومات.

لكن أفضل طريقة لتحديد الوقت المناسب لشراء أو بيع الأسهم هي في الواقع من خلال تحليلك الخاص للشركات وبيئة السوق كجزء من إستراتيجيتك الاستثمارية.

للتوضيح، تخيل نوعين مختلفين تمامًا من المستثمرين في الحالات القصوى: المستثمر والمتداول اليومي.

باختصار، يسعى المستثمر إلى شراء أسهم تزيد قيمتها عن تكلفتها. لذلك فهو دائمًا يبحث عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها. للعثور عليهم، ينظر إلى بعض الشخصيات الرئيسية ويحاول الحصول على فكرة عن آفاق الشركة المستقبلية.

بمجرد تحديد شركة ليست مبالغ فيها بشكل واضح، فإنها جزء من منطق الاستثمار في القيمة، والذي يقوم على أفق استثماري طويل لا يقل عن 10 إلى 15 عامًا، بغض النظر عن وقت الشراء. إذا لم تكن مخطئًا تمامًا في تحليلك، فسوف يرتفع السهم على المدى الطويل.

في المقابل، هناك المتداول اليومي الذي يشتري ويبيع الأسهم في نفس اليوم. تعد المعايير المختلفة تمامًا مهمة لتحديد النقطة الأكثر ملاءمة في الوقت المناسب. على سبيل المثال، سيستخدم المتداول اليومي التحليل الفني لمحاولة معرفة متى يرتفع السهم أو ينخفض ​​بناءً على أنماط أسعار معينة.

يمكن أن تقع هذه النقاط الزمنية، على سبيل المثال، في بداية أو نهاية ساعات التداول المعنية. غالبًا ما تكون أيام تداول معينة مثل الاثنين أو الجمعة حاسمة أيضًا. يحتاج المتداول اليومي باعتباره مُحسِّنًا قصير الأجل إلى متابعة حركة السعر عن كثب أكثر من مستثمر القيمة، وبالنسبة لهم فإن الإجابة على السؤال عن أفضل وقت لشراء الأسهم مختلفة تمامًا.

هذا السؤال له بعدين (على الأقل). من ناحية أخرى: كيف تختار الاسهم المناسبة؟ هل يجب عليك شراء الأسهم التي ارتفعت مؤخرًا؟ أو أيها سقطت وتأمل أن تعود على الأقل إلى مستواها القديم؟ عندما يتعلق الأمر بالسؤال "كيف أشتري الأسهم؟"، هناك شيء آخر مهم بالفعل.

إليكم اقتباس آخر، هذه المرة من المستثمر النجم بيتر لينش: "هذا هو أحد مفاتيح الاستثمار الناجح: التركيز على الشركات وليس الأسهم."

وراء كل سهم شركة. لذلك، ننسى أولاً السعر الحالي والماضي. اكتشف كل ما تستطيع عن الشركة. لا تستثمر أبدًا قبل أن تقوم بأداء واجبك على توقعات أرباح الشركة، والوضع المالي، والمركز التنافسي، وخطط التوسع، ومسائل أخرى. فقط للتلخيص، فإن المنهجية التي يمكنك استخدامها لتحليل شركة بهذه الطريقة تسمى التحليل الأساسي.

يدرس المحللون الأساسيون أي شيء يمكن أن يؤثر على قيمة السهم. من عوامل الاقتصاد الكلي مثل حالة الاقتصاد وظروف الصناعة إلى عوامل الأعمال مثل فعالية الإدارة. الهدف هو التوصل إلى قيمة رقمية يمكن للمستثمر مقارنتها بالسعر الحالي للأوراق المالية لتحديد ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها.

على سبيل المثال، تخيل أنك تريد شراء أسهم أبل Apple. ثم يجب عليك أولاً إلقاء نظرة على كيفية تطور الشركة على المدى الطويل والمتوسط ​​والقصير وكيف يمكن أن تتطور في المستقبل. بناءً على ذلك، يمكنك أن تقرر ما إذا كان يجب عليك الوثوق بالسهم وشرائه.

الجانب الثاني لا ينبغي أن يكون مفقودًا في مقال حول شراء وبيع الأسهم عن طريق الإنترنت: كيف يتم التداول الفعلي؟ هناك خياران أساسيان، إما في البورصة نفسها أو في ما يسمى بالتداول المباشر. ما هي الاختلافات؟ تقوم البورصة بتنسيق العرض والطلب وبالتالي تحدد الأسعار. عندما تشتري أسهمًا في بورصة رسمية، يمكنك أن تطمئن إلى أن التداول منظم وأن لجنة الأوراق المالية والبورصات تخضع للإشراف على جميع القواعد.

ميزة أخرى لتداول البورصة هي دائمًا مستوى عالٍ من السيولة. هذا يعني أنه من الممكن بشكل عام شراء وبيع الأسهم في أي وقت. من خلال التداول المباشر أو خارج البورصة، لا يتم شراء الأسهم عبر البورصة، ولكن مباشرة من شريك تجاري معين. هذا يعني أنه يتم الجمع بين العرض والطلب هنا دون المرور عبر وسيط، مما يؤدي إلى توفير التكاليف.

هناك أيضًا جانبان يجب مراعاتهما هنا: كم عدد الأسهم المختلفة التي يجب أن أشتريها؟ كم عدد الأسهم في نفس الشركة التي يجب أن أشتريها؟

كمثال متطرف، خذ اثنين من المستثمرين الافتراضيين اللذين يرغب كل منهما في استثمار 5000 دولار. يستخدم المستثمر "أ" أمواله لشراء سهمين في أمازون بسعر 2500 يورو لكل منهما. يبحث المستثمر "ب" عن الأسهم مثل Telefónica Germany، والمتوفرة بحوالي 2.50 يورو، ويشتري 20 سهمًا لكل منها من 100 شركة مختلفة.

أي منهما لا معنى له. لكن كيف تشتري الأسهم بعد ذلك؟ الجواب يكمن في التوازن بين المخاطرة والعائد.

يعتقد المستثمر أ في المثال أعلاه أن أمازون شركة رائعة وستستمر في الازدهار، على الرغم من أن السهم مكلف للغاية بالفعل. في حين أنه من الصحيح أن أمازون تقدم أداءً استثنائيًا، إلا أن استثمار كل أموالك في شركة واحدة فقط يعد مخاطرة كبيرة. يبدو أن أمازون لا يمكن تعويضه من وجهة نظر تنافسية، فإن تقدمه ببساطة كبير جدًا. لكن ماذا لو أن سلطة مكافحة الاحتكار أضربت فجأة؟

والمستثمر ب؟ قرأ في دليل "شراء الأسهم للمبتدئين" أنه يجب عليك تنويع المخاطر الخاصة بك. لذلك فقد وزع مبلغ 5000 يورو على 100 شركة. وهذا صحيح، يجب أن يقلل ذلك بشكل كبير من مخاطرته مقارنة بالمستثمر أ. ولكن ما هو معدل العائد؟

النجم بلا منازع في سوق الأسهم، الأمريكي وارين بافيت، الذي لا يزال رئيس مجلس الإدارة وأكبر مساهم في شركته الاستثمارية Berkshire Hathaway Inc. في سن التسعين وواحد من أغنى ثلاثة أشخاص في العالم، قال ذات مرة: "قل ما تعرفه، كلما كان عليك أن تفعل أكثر تنوعت ".

بمعنى آخر، مجرد النظر إلى تنويع المخاطر وشراء الأسهم من أكبر عدد ممكن من الشركات دون معرفة أي شيء عن الربحية لا يمكن أن يكون فعالًا أيضًا. الحقيقة هي أن العدد الصحيح من الأسهم المراد امتلاكه يختلف من شخص لآخر. يعتمد ذلك على أهدافك الاستثمارية ورغبتك في المخاطرة واستراتيجية الاستثمار المفضلة والأفق الزمني والمزيد.

بينما ينظر معظم الناس إلى سوق الأوراق المالية على أنه نشاط استثماري طويل الأجل، يسعى البعض إلى توليد دخل مستمر.

 يقوم هؤلاء الأشخاص بشراء وبيع الأسهم في كثير من الأحيان، وينصب تركيزهم الأساسي على اتجاهات الأسعار، وليس الأساسيات.

 أهم معيار قرار هو الرسم البياني، أي التمثيل البياني لتطور الأسعار. يختلف إجراء تحليل الرسم البياني اختلافًا جوهريًا عن إجراء التحليل الأساسي. يُعرف المستثمرون الذين يشترون ويبيعون الأسهم في نفس اليوم بالمتداولين اليوميين. المنطق هو تحقيق ربح جذاب بشكل عام من خلال عدد كبير من المعاملات (الصفقات) بهامش ربح منخفض نسبيًا لكل صفقة.

 للوهلة الأولى، قد تبدو هذه الاستراتيجية كخيار جيد. ومع ذلك، فهي مرتبطة بمخاطر عالية ولا يوجد ضمان لدخل منتظم.

 يمكن أن تكون إحدى طرق التداول النشط في سوق الأسهم بنجاح هي أداة مالية أخرى: العقود مقابل الفروقات (CFDs). هذا اتفاق بين الأطراف المتعاقدة (عادة المستثمرين والوسطاء من القطاع الخاص) فيما يتعلق بالفرق في سعر القيمة المرجعية بين نقطتين في الوقت المناسب: الشراء والبيع.

 تسمى العقود مقابل الفروقات بالمشتقات المالية. هذا يعني أن القيمة الخاصة بك مشتقة من القيمة الأساسية، ما يسمى الأساسية. في تداول العقود مقابل الفروقات، لا يشتري المستثمر الأصل الأساسي نفسه، ولكن الحق المتفق عليه تعاقديًا في الدفع إذا تطور سعر الأصل الأساسي كما هو متوقع.

باعتبارها أساسًا مرتبطًا بسوق الأوراق المالية، فإن الأسهم نفسها، والمؤشرات مثل DAX أو ETFs (الصناديق المتداولة في البورصة) تصبح موضع تساؤل.

 في جميع الحالات، فإن الميزة الرئيسية لعقود الفروقات تجعلها جذابة بشكل خاص للمتداولين النشطين: فهي تسمى منتجات الرافعة المالية.

 ماذا يعني ذالك؟ تنشأ الرافعة المالية في الأداة المالية من حقيقة أن رأس المال المستثمر بها في السوق أعلى من المبلغ المدفوع من قبل المستثمر. يتم رفع أموال المستثمر، إذا جاز التعبير. يعمل هذا لأن المستثمر لا يتعين عليه دفع مبلغ العقد بالكامل مقابل CFD، ولكن فقط وديعة تأمين كنسبة مئوية.

 هذا التأمين يسمى الهامش. لنفترض أنك اشتريت عقد فروقات بقيمة 1000 يورو بهامش 10٪. ثم تقوم بإيداع 100 يورو في حساب التداول الخاص بك ولكنك تقوم بتحريك 1000 يورو في السوق. لذا فإن الرافعة المالية الخاصة بك ستكون 10 (الإجمالي مقسومًا على الهامش). لكن الشيء المميز هو: على الرغم من أنك دفعت جزءًا فقط من قيمة العقد، فإنك تشارك بالكامل في نتيجة العقد مقابل الفروقات.

 إذا ارتفعت قيمة العقود مقابل الفروقات إلى 1100 يورو، فهذا يعني أنك لم تحقق ربحًا قدره 10 يورو، بل 100 يورو. لكن احذر، الأمر نفسه ينطبق إذا تطورت قيمة الأساسي بشكل مختلف عما كنت تأمل. الخسائر هي أيضًا مسؤوليتك بنسبة 100٪.

 إذا كنت ترغب بعد ذلك في الحصول على معلومات محددة، أي أنك تريد تحديد الشركات الجيدة حتى تتمكن من شراء أسهمها (أو عقود الفروقات عليها)، فلن تدخر جهدًا بحثيًا معينًا.

 لكن من أين تبدأ؟ هناك عدد قليل من الأدوات لتوليد الأفكار. من ناحية أخرى، هناك ما يسمى بغربلة الأسهم، والتي يمكنك استخدامها للبحث عن الأسهم وتصفيتها وفقًا لمعاييرك.

 لذلك، إليك اقتراح بديل حول كيفية العثور على الأسهم التي تلبي أهدافك:

 تبدأ صغيرة.

 اختر الشركات من أربعة قطاعات إما أنك تعرفها بالفعل أو تهتم بها.

 ثم ابحث عن أربع إلى ست شركات عامة لكل صناعة وقسم إجمالي استثمارك وفقًا لمفتاح يناسبك. في نهاية اليوم، لا يجب أن يكون لديك أقل من أربعة أسهم مختلفة في محفظتك.

 بغض النظر عما إذا كنت ستقرر بعد ذلك الأسهم "الحقيقية" أو العقود مقابل الفروقات، يمكن أن تكون الأسواق المالية صعبة في البداية. إن بحر المعلومات والأخبار والمصطلحات الفنية وبرامج التداول غير المعروفة وما إلى ذلك تتطلب الكثير من الوافد الجديد.

 لكن لا تدع هذا يخدعك. في أوقات الشك، تذكر كلمات وارن بافيت الحكيمة: "ليس عليك أن تكون فيزيائيًا نوويًا. الاستثمار ليس لعبة حيث يتفوق الرجل ذو معدل الذكاء 160 على الرجل الذي يبلغ 130 درجة ذكاء".

كان هذا كل شيء حول شراء وبيع الاسهم بهدف الربح، نتمنى لكم التوفيق.